บันทึกการลงทุน: กันยายน 2014

วันอาทิตย์ที่ 21 กันยายน พ.ศ. 2557

Drawdown (DD)

Drawdown (DD)
หมายถึง % การลดลงของ NAV จากจุดสูงสุดที่เคยทำได้ของพอร์ต (Historical Peak) โดยมากวัดในรอบปี
เช่น พอร์ตมีหุ้นและเงินสดรวมทุน 1M ซื้อหุ้นหลายตัวและมีกำไร จนมีมูลค่าไปถึง 2M แล้วลดลงมาลึดสุดที่ 1.5M จากนั้นมูลค่าพอร์ตเด้งขึ้นไปที่ 1.8M (คือปัจจุบัน)

DD = (2M-1.8M)/2M = 10%

ส่วน MAX DD คือ วัดจากจุดสูงสุดของ NAV มายังจุดต่ำสุดของ NAV ตามตัวอย่างคือ
MAX DD = (2M-1.5M)/2M = 25%

Max dd บอกอะไรเราบ้าง
บอกถึงความเสี่ยงของระบบของเรา เมื่อเปรียบเทียบกับระบบอื่น โดยดูคู่กับ Gain

เรื่อง DD
ทำให้เห็นความสำคัญของการ CUT LOSS
ทำไมต้องมีการ คัทลอส ลองดูตัวอย่าง
เช่น พอร์ตมูลต่า 2M หากมี

DD 20% มูลค่าพอร์ตจะเหลือ 1.6M
การจะทำให้กลับมาเป็น 2M จะต้องทำเพิ่มถึง 25%

หาก DD 40% มูลค่าพอร์ตจะเหลือ 1.2M
การจะทำให้กลับมาเป็น 2M จะต้องทำเพิ่มถึง 67%

หาก DD 50% มูลค่าพอร์ตจะเหลือ 1.M
การจะทำให้กลับมาเป็น 2M จะต้องทำเพิ่มถึง 100%

เพียงเพื่อให้พอร์ตกลับมามีมูลค่าเท่าเดิม